毎月12,000円積立てているidecoと、毎月30,000円積立ているのTHEOの運用実績を確認していきたいと思います。
2023年11月のマーケット
FRBがFOMCで2会合連続の政策金利据え置きを決めたことを受けて、利上げ局面が終了したとの観測が強まったことから金利が低下し、投資家のリスク選好姿勢が強まったことから、株価は上昇しました。
為替（ドル円）は、これまで日米金利差を背景に円安に進んできたことから、米長期金利が大幅に低下したことを背景に、147円台まで円高が進行しました。
ideco
idecoは投資開始来で、先月の6.75%から8.14%に上昇しました。
為替が円高に振れているので、特に外国債券のほうが心配でしたが、外国債券も11月～12月は堅調のようです。自分が投資しているのは「ヘッジなし」ですが「ヘッジあり」もこの1か月で上昇しているようです。
THEO
ロボアドバイザー投資のTHEOは、先月の26.91％から29.84％に上昇しました。
ポートフォリオでは株式が前月比2.1％と時価変動より大きく変化したような感じです。恣意的に株式ポジションを増やしているのでしょうか。細かい戦略ではメキシコ株式を辞めて、新興国債券を増やしています。
今回仲間入りした新興国債券（EMB：iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF）ですが、過去5年では悲惨なことになっている一方で、直近は10月下旬を底に10％ほど上昇しています。
11月末時点では、デュレーションが4.9年、利回り（最終利回り）は6.8％とのこと。まさかのメキシコが組み入れ割合トップ。だから株式からはメキシコを外したんですね。
ちなみにメキシコの政策金利は11.25％とのこと。
メキシコ中央銀行は１４日の会合で政策金利を１１．２５％に据え置くと全会一致で決定した。据え置きは予想通りで、６会合連続。見通しはなお厳しいとしながらも、インフレ抑制の進展は見られているとの認識を示した。
中銀は声明で、インフレ率を目標の３％（プラスマイナス１％ポイント）に戻すために政策金利を「当面」現行水準に維持する必要があると改めて表明。インフレ率は２０２５年第２・四半期に目標水準に戻るとの予想を維持した。（略）
メキシコの総合インフレ率（前年比）は１０月に４．２６％と２１年２月以来の低水準まで鈍化したが、１１月は４．３２％に上昇した。
ロイターより
