投資家たちの断末魔を聞け。

金融知識

CFA(米国証券アナリスト)が終わって、景気付けに追加投資したところ、ぐんぐんと株価が下がってきているこの日この頃です。

とはいえ、コロナショックの底値である2300から見れば、S&P500はほぼ倍になってくれました。さすがにこの底値で綺麗に拾えるとは思っていはいないのですが、この1年以上続く上昇局面で

レバレッジをかけておけば・・・

と思うこともありました。実際にレバレッジのかかったETFとして有名なTQQQNASDAQ100指数の3倍の値動きを目指す)のチャートを見てみると、2020年3月の底値からほぼ9倍になりました。

1000万投入できていれば

ワンチャン”億り人”です。

このように”あのときこうしておけば”と考えてしまうのは、投資に限った話ではないのですが。

さて、投資に限って言えば、もしレバレッジをかけたくなった時にいつも思い出しているのが、”投資家たちの断末魔”です。具体的に言えば、コロナショックのときもそうですが、古くはリーマンショック、チャイナショック、スイスフランショックと、投資家たちは数々の試練に直面しました。

2015年1月15日、スイス国立銀行は2011年9月から、1ユーロ=1.2スイスフランに設定していた対ユーロ上限を撤廃し、為替介入を廃止することを突然発表した。これにより同日には一時1ユーロ=0.8517フランの過去最高値を付け、ユーロに対して41%の上昇となった。

wikipediaより

そしてそのときを含めた投資家の末路が、匿名掲示板に歴史として刻み込まれ、今でも生々しく投資家たちの足跡をたどることができます。ネットの海を探せばいくらでも出てくるのですが、今回はその中でも代表的かつ、個人的にも印象に残っている投稿を紹介します。

FXで逝った人たちの断末魔がこちら
1 風吹けば名無し 2021/06/19(土) 15:25:19.42 ID:yGb1DmAe0 491 名前: Trader@Live! 投稿日: 2006/05/01(月) 21:26:30.89 ID:iqnlsXMqあああ
701 名前:名無しさん@お金いっぱい。[] 投稿日:2009/07/06(月) 20:16:04 ID:HnypSwRzQ

今日から参戦することになりました皆さん宜しくです
投資経験はゼロですがFXバ-チャルデモで僅か半年で 資金が80~100倍になりました
デモをやってみた感じこれは行けると思いこの流れのまま先月で会社を退職
運転資金として消費者金融 に自宅を担保に1000万借りて定期預金解約して500万
退職金が400万、妻の実家の両親から100万の合計2000万で始めます
35 歳第二の人生頑張るぞ
768 名前:701[] 投稿日:2009/07/07(火) 20:47:44 ID:xUQBNZWTQ

報告です
結果は惨敗です
具体的に資金の四分の一失いました
それと上のレスでも言われて ますが銀行融資は考えましたし相談しましたよ
でも今の時期自宅担保で1000万はとても無理とのことで消費者金融で借りました
銀行員 に相談したとき既に会社辞めてたし借りる理由も理解出来ないみたいなので仕方ないですね
852 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/08(水) 22:18:35 ID:iq4AW6o0Q

今日も今一つ
相場 は読めたけど後の祭ですね
ついてません
結果は100万マイナスです
原因は恥ずかしい話しですが妻と喧嘩して流れに乗れな かった
最初応援してた妻もやっぱり一日中自宅にいると駄目ですね
854 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/08(水) 22:22:49 ID:iq4AW6o0Q

それと借金した理由は資金面に不満あったから
自分 の中での必勝法では1000万じゃ勝てないと思いますよ
最初に資金集めて短期決戦で逃げ切るつもりですから
現在収入はゼロですから早 めに決めるつもりです
958 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/09(木) 19:22:05 ID:P77FVZcvQ

皆さんの予想通り今日はやら れました
これで資金が1000万切りましたね
正直困ったな

弱音を吐いてても仕方ないので明日は相場休んで愛車を鑑 定にディーラーに行きます
三年落ちですがトヨタのハリア-ですのでそこそこいい値段になると思いますよ
移動手段が妻の軽だけになりま すが仕方ないですね
ここは我慢です
974 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/09(木) 20:44:40 ID:P77FVZcvQ

>>971
危機感はありますよ
一週間もたたないのに半分以下になりましたから
で もチャート見返すと自分の予想とほぼ一致してますから
流れはきてますしチャンスはあります
取り合えず愛車を売却して資金を回復して巻き返しをは かります
明日は仕切り直しの意味を込めて再出発するつもりです
苦しいのは今だけここを乗り切れば勝てます 
38 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/10(金) 19:15:17 ID:9jG+uXW2Q

昨日も言って たましたが今日は愛車の鑑定にディーラーに行きましたので相場はお休みです
150万くらいで買い取ってくれるらしいので若干資金は回復しました
チャート見る限り勝てる相場でしたね 
240 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/13(月) 12:35:40 ID:myS+kvj1Q

今日はいい感じで勝ててます
午前中だけで150万 の利益率ですね
やっぱり運転資金が多ければ多いほど稼げますよ
299 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/14(火) 12:33:15 ID:e5/N32fiQ

今日も順調に勝ててますよ
先ずは二連勝って とこですか
やっと流れに乗りましたね
442 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/19(日) 09:41:36 ID:cDc5PSrrQ

皆さんお久しぶりです
三日連続的にロスカットにな り資金が完全に無くなりました
消費者金融の方と話しあいましたが分割返済は認められないみたいなので
昨日話し合って妻とは離婚するこ とにしました
娘は妻が引き取ることになります
我が人生完全に八方塞がりですね
残念です
さようなら
481 名前:701 ◆zn05JVP3P. [] 投稿日:2009/07/19(日) 18:39:09 ID:cDc5PSrrQ

今後自分は 30代後半位まで袋ラーメンで生活しつつ
この生活についていけず食えなくなった後はビルや駅の掃除でもして
それも出来なくなったら ホームレスになって行き倒れて死ぬのかな

でも正直生きるのが面倒なので明日脳卒中や心臓発作事故で死ねるならとっとと死んでしまいたい
以前の職場で転落して死にかけたが突然の事故は自殺と違って恐怖を感じないというか恐怖を感じる余裕が無くてとても楽
死ぬのが怖いの はあれこれ想像を巡らす時間的余裕があるからじゃないのかなーと思う

最初の意気揚々とした投稿から1ヶ月もしないうちに2000万円を溶かしてしまった話です。自分はレベレッジを掛けた取引をしたことがないので、こんなにあっという間に大金がなくなってしまうなんて正直信じられません。(実際投稿が真実かどうか知る由もありませんが。)

また、初心者じゃなくても、以下の投稿のように、やられるときはやられるのかと戦々恐々です。

174 名前:Trader@Live![] 投稿日:2011/03/17(木) 13:43:38.33 ID:g/MGLdZ2
昨晩2998万くらいの残高が有ったが
朝起きたら12万になってた
今頃になって実感が…

20万位から何度も退場を乗り越え
3年かけて勝ち組になったと思っていたのに
もうトイレに行く事すら出来ないよ
どうやって立ち直ろうか
仕事も初めて無断欠勤したし
つらい

レバレッジの何が一番怖いかというと

ロスカット(退場)

「含み損は売るまで損ではない(含み益も同様ですが)」と言われるように、レバレッジを掛けなければロスカット(強制清算)されることはなく、まさしくコロナショックのように放っておけばいつかは元に戻るという経験則があります。米国株もリーマンショック後、3年で元に戻りましたし、日本株(TOPIX)も2021年9月6日に、バブル期の1990年8月21日以来の高値を更新しました。(30年ぶり。笑)

統計上、債券は株式のような投資資産(FXはリターンを生まないため投機資産)は、平均成長率を中心に上下に変動する性質をもつと言われていています。そのため1年の投資期間だけで見ると、+30%になったり△30%になったりと、ギャンブルのように思われてしまいますが、投資期間を5年、10年と長くするにつれ変動が少なくなり勝つ(=元本を上回る)確率がぐっと高くなります。

このような現象(効果)を時間分散効果と呼びます。結果として

勝つための一番の秘訣は”市場に残る”こと。

と言うことができます。これを肝に銘じて、レバレッジはもちろん、過度に個別株に寄ってしまわないよう気を付けています。冷静なトレードをするために、今後も年に一、二回はこのような失敗の歴史を振り返っていきたいと思います。

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