金融知識 クリーブランド連邦準備銀行のCPI予想。
なかなか米国の物価上昇（インフレ）が落ち着きません。12日に発表された結果も、総合が3.0％、コアが3.3％と前月の各々2.9％、3.2％を上回ってしましました。企業が年初に値上げを実施したことを反映していることだったり、輸入品に対する関税...
金融知識
金融知識 
書籍紹介 平均では金持ち、可能性ではほとんど貧乏。資産運用でコーシー・シュワルツの不等式を使う。
「天才数学者、株にハマる。」からの面白かった内容のご紹介です。(function(b,c,f,g,a,d,e){b.MoshimoAffiliateObject=a;b=b||function(){arguments.currentScri...
書籍紹介 ギャンブラーの誤謬。勝率は公平であっても生じた差は埋まらない。
正月にいろいろと定量的な分析をしました。しかし、それは数あるサンプルの中での平均・中央値を語っているだけで、実際我々は一つのサンプルしか取り得ません。例えば、統計学では「平均値に回帰する」ということが大原則となりますが、そうすると「10回連...
金融知識 インフレと株式リターンの関係。FRBのレポートより。
FRBが面白いレポートを出していたので紹介します。タイトルは「"Good" Inflation, "Bad" Inflation: Implications for Risky Asset Prices」ということで、期待インフレの変化が企...
金融知識 アクチュアリーがモンテカルロシミュレーションで資産配分を決めてみた。
正月休みの暇つぶしに始めて見たものの、久しぶりのプログラミングと、手を付けてみると拘ってしまう前提条件設定で、なんだかんだ正月休みだけでは終わりませんでした。きっかけはこの記事。今後10年間は株式リターンよりも債券リターンのほうが良いかも？...
書籍紹介 ”まぐれ”を理解する。
”事前の期待”では、歯医者は間違いなく、ピンクのロールスロイスでお迎えつきのロック・ミュージシャンや、印象派の絵の値段を吊り上げている投機家や、自家用ジェット機のコレクションを持っている起業家よりも、かなりお金持ちだ。「まぐれ」より今回は不...
金融知識 AAA格でもデフォルトするんだな。
AAAの格付けが付けられていた商業用不動産がデフォルトしたそうです。ブロードウェイ1407番地にある43階建てのビルだそうで、債券発行から４年と212日後のデフォルト（債務不履行）したとのこと。なお、AAA格がデフォルトする確率は5000年...
市場環境 米国株が上がっているので現在地を振り返る。
米国株が上昇しています。8月5日の下落から回復し、とうとうS&P500は5800を超えました。年初の数字が4800だったことを振り返ると、1000ポイント上昇しています。大統領選直前の10月は「荒れ相場」になる（その代わり年末ラリーがある）...
アクチュアリー 第1476回のMEGABIGの振り返り。「博打」と「投資」の境界線を探す。
台風で12試合中4試合が中止となり、1等倍率が256倍になっていた第1476回のMEGABIGの結果がでました。土曜の夜に締め切りとなって、全試合が終わる日曜の夜には結果が出るそうなのですが、今回は話題性があったせいかなのか、通常の回に比べ...
アクチュアリー 台風でMEGABIGが熱いらしいのでアクチュアリーが確率計算してみた。
スポーツくじのMEGABIGの期待値が爆上がりらしいです。理由はこの台風で、今週行われるサッカー12試合の得点（4パターン）を予想する公営ギャンブルなのですが、12試合中4試合が中止（中止の場合、自動的に「当たった」とみなされる。）ことから...